熊闊海(張嘉譯 飾)無論如何也沒想到，老潘來天津居然是為了繼續完成砍頭行動。老潘向熊闊海闡明了刺殺加藤的真正原因----組織上有一位同志潛伏在上海日軍高層，加藤一旦到上海履職，這位同志必然暴露身份，所以加藤必須死在天津。而經上級批示,熊闊海也得以留在天津與老潘并肩作戰，老潘在南市建立了一個聯絡站天成茶店，配備了電臺和交通員，命熊闊海以此展開工作。而此時嫣嫣卻哮喘病復發，看著女兒病情加重，丈夫又杳無音信，無奈之下，周書真(顏丙燕 飾)只能帶著嫣嫣返回天津治病。熊闊海用天成茶店的電臺將龜井提供的“赤本的報復”的新情報轉發上級，看著自己親手建立的情報線開始運轉，想到季德平(張黦 飾)沒有白白犧牲，熊闊海無比欣慰。嫣嫣住進醫院病情得到了控制，周書真依然沒有熊闊海的消息只能求助于安德森(張子健 飾)，安德森盡心竭力，同時也埋怨熊闊海不顧家人死活。楊小菊(李乃文 飾)拼命拉攏裴艷玲(羅海瓊 飾)，希望她填寫入黨申請表格，正式加入軍統組織。由于叛徒告密，加藤獲知****北平方面已派人到天津旅店與勛章接頭，于是命令太田立即展開行動。龜井得知此消息后馬上趕往天成茶店報信，熊闊海火速前往天津旅店想要通知老潘，卻不料天津旅店已被日本憲兵重重包圍。老潘與北平來的同志在天津旅店與日軍浴血奮戰，最后二人都壯烈犧牲。