楊玉環與玄宗在宮中過著如同新婚夫妻一樣的生活。同時，也是音樂上的知音。玄宗奏樂，楊玉環起舞，合作默契。李林甫見風駛舵，知道楊玉環已成新寵，立即獻上南詔進貢的百羽裙。楊玉環穿上此裙，為玄宗獻舞。玄宗將此舞曲賜名為《霓裳羽衣曲》。安祿山在邊疆大肆收買各方勇士，組成自己的曳落河（健兒）。對屬地的百姓卻扣其妻女，讓其用珠寶來贖人，以聚斂錢財。李林甫在家辦公，命人精減上表的數目。楊慎矜上報李林甫，華山發現金礦。但李林甫卻讓楊慎矜去讓李適之上報玄宗。朝上，李適之上表華山發現金礦，但李林甫諫言說華山是玄宗命脈所在，不能開采。玄宗認為李林甫說的有理，又命李林甫主持人材考試，李適之失寵。李適之下朝后，將李林甫之計告訴高力士，并對高力士說要提醒玄宗。高力士未表態。江上，韓朝宗、王昌齡、孟浩然與李白偶遇，江上四美會聚，李白做詩送欲往揚州的孟浩然。席間，韓朝宗說起朝廷人材考試，并愿向賀知章舉薦李白。李白應允前往。斗雞園，玄宗與女道士楊玉環同坐同樂，引得眾人側目。玉瑤來長安，玉環立即到驛站接她。兩姐妹說話，玉環言詞間盡是對玄宗的愛。但是玉瑤卻擔心玉環的未來，并說要為玉環討封。第二日，玉瑤入宮見玄宗，其間玉瑤婉轉地向玄宗為玉環討封。玄宗哪能聽不出來。玄宗讓兩姐妹放心。賀知章回家，看到李白留詩與拜帖，立即命家仆都去找李白。在酒肆中，李白正在獨酌，賀知章過來搭腔。經酒肆女店主的介紹，李白才知是賀知章。二人遂成忘年交。