國軍指揮官在國軍湘粵前線指揮部向尤龍(于震 飾)下達了執行“猛虎行動”的計劃，于是尤龍率領精銳的“猛虎隊”的部下全部武裝乘坐空降機前往作戰地點。

計劃順利進行，尤龍率領部隊順利空降并除掉外圍崗哨摸進了日軍基地，但進入基地內部的尤龍等人卻發現了基地內部異常安靜，連巡邏兵也一個，見勢不妙的尤龍立即下達了撤退的命令，可就在這時基地的四周突然出現大量日軍將其團團包圍，并向其發起了攻擊，毫無防備的尤龍等人被打了個措手不及，在日軍的強大火力中，“猛虎隊”包括尤龍在內全數被殲。

“猛虎隊”被日軍埋伏并全殲這件事很快引起了國軍高層的重視，更加讓高層感到警覺的是知道這次行動的人也寥寥無幾，故必定日本間諜已打入國軍高層。為了查出這個潛伏在我軍內部間諜，司令命令周至卿讓國軍情報站聯系其潛伏在日軍內部的“003”務求查出潛伏在國軍中的這只黑手。

原來這“003”正是日軍特務機關的一中層指揮官“柳小姐”，為了調查國軍內部的內鬼，她在一次趁機關長池原一郎外出并將機關站交給其代為指揮的時候，聯系了國軍情報站長“001”黃羽鶴(郭鐵城 飾)準備一舉偷出情報。可誰知中途池原一郎突然殺了回來，“003”在反抗中身中數槍，黃羽鶴逃了回來，他懷疑是內部出現了叛徒，立即向上級發點并請求指示。

一個月后，作為特派員的周至卿帶著助手湯麗娜(黃夢丹 飾)來到了黃羽鶴這里。與此同時尤龍妻子也是周至卿的大姐周至柔(陸玲 飾)來到了尤龍的墓地看望丈夫，卻發現原來尤龍的墓碑是池原一郎所立，這時也恰好遇到了來墓地的池原一郎，原來他們3人是曾經一起在日本讀書時的同學，但是周至柔對于殺死自己丈夫的池原恨之入骨并決定代替尤龍完成其未完成的事業。