白山黑水，山谷密林。東北抗聯第五軍將士們正在與日本關東軍駐佳木斯第四師團的日軍激戰……五軍機要員小王被飛來的炮彈炸傷，臨死前，他斷斷續續告訴周軍長：上級派來的情報員“雪蠶”已經出發了。因為敵我力量懸殊，抗聯五軍寡不敵眾。五軍軍長當機立斷，率部撤出了戰斗，隨后日軍撲向了我軍陣地。第四師團師團長熊本一郎命令，傷病員就地槍斃，俘虜送佳木斯憲兵隊嚴加審訊。我地下黨員和抗聯戰士們視死如歸，沒有一個屈服。

佐藤帶著警察廳調查科科長 曹子軒(陳昊 飾)、警察廳治安大隊大隊長葛蘭山對幾十位中共黨員、抗聯戰士執行槍決時，上海地下黨派來佳木斯執行特殊任務的于成聲被“嚇”的尿了褲子。佐藤心生疑惑，將其帶走并嚴加審訊。為了對付我東北抗聯和地下黨，日本關東軍在新京舉行了全國軍警憲特治安肅正大會。在代表們返回佳木斯的列車上，東北抗聯抗日行動隊隊長 童山豪(王熒欣 飾)，帶著行動隊員小劉、小楊暗殺了坐在豪華大包里的三江省省長和三江省協和會會長。佐藤帶著曹子軒、葛蘭山以及警衛人員和童山豪等人進行了激烈的槍戰。無意中逃至“雪蠶”包廂的童山豪、小劉，在“雪蠶”的幫助下，先后跳車；受傷的小楊拉響了懷中的手雷，與日本兵和偽警察同歸于荊在同一輛車上，上海派到佳木斯的情報員“雪蠶”恰巧與日本滿鐵特高科特務小泉清谷在同一個豪華包廂。小泉看到如此美麗的女子，不覺驚為天人并與之搭訕。隨著進一步的交談，小泉震驚杜小姐的水很深，她居然是上海大晶報記者，并與日本關東軍多名高官、名人都是好朋友。同時，小泉還發現了雪蠶手提箱中的微型電臺。