王天風(劉奕君 飾)把自己唯一的家當，一只手表，送給明臺(胡歌 飾)做紀念，他對明臺說，再見面可能就是你死我活，干我們這行不需要告別。王天風回到家，明臺已經把自己的軍裝和給他買的西服送了過去，并留下一封信說，衣服請老師保存，自己如有不測，就把它埋了。

明臺、于曼麗(宋軼 飾)來到上海工作，王天風派郭副官也跟了過來。日本特高課藤田來找明樓(靳東 飾)，他對明樓的話很不滿意，他威脅明樓說，你的命運在我這里。明樓則毫不畏懼地指出，日本人情報不準，造成的損失巨大。若想長治久安，要讓民眾看到生存的希望，這個事只有我們能做到，日本人做不到。藤田打電話給南田洋子(松峰莉璃 飾)詢問明樓的身份，南田說沒發現什么問題，如果需要調查，會派孤狼去。

蘇州古玩店店老板是個軍火販子，明鏡(劉敏濤 飾)來找他提取炸藥，被七十六號的人發現，帶了回來。正好被明誠撞上，他讓梁處長放了大姐，并教訓了抓大姐的特務隊長。明誠回到家被明樓大罵一頓，說他沒有保護好大姐。明鏡知道了，說你們派人監視我，明樓說是保護。

明樓到七十六號討要說法，并開槍打死了抓明鏡的特務隊長。汪曼春(王鷗 飾)通過審訊得知軍火接頭的地方，她派人趕到那里，但撲了個空。

明臺和于曼麗也去提取炸藥，中了76號設好的局，兩人擊斃敵人，險中脫身。南田洋子得知沒有抓到人，打電話報告說76號的人不中用了。

明鏡把從香港帶回的信交給了明樓。明樓由暗語得知，行動計劃啟動了。姐弟倆進行了較深入的交談，明樓希望姐姐能為自己提供炸藥，他向姐姐公開了自己重慶政府方面的身份。并將他負責的專列具體時間表提供給了明鏡。

明鏡既對明樓為國盡忠而欣慰，又不理解他為什么要潛伏到上海的汪偽政府來犯險。她愧疚自己沒能照顧好弟弟，弟弟本該安全地做個學問人。明樓對姐姐說等戰爭結束后，自己會做個純粹的學者。

明樓擔心著明臺，當從阿誠(王凱 飾)那里得知明臺已經脫險時，總算放了心。阿誠對明樓今天跟姐姐亮明身份的事也有擔心，覺得大姐知道得越多越不安全。