天下第一城城主歐陽謙有私生子柳遲(周潤發 飾)﹝周潤發 飾﹞，柳遲出生之日，天現流星，傳是魔星降世。謙深信此星對己不利，下令殺盡當日出生之嬰兒，而柳遲則被遠送關外。柳遲長大后，武功高強，好打不平。他入關闖蕩江湖，偷入幽明山莊查探江湖上“死士之謎”時，邂逅山莊唐氏家族的獨生女唐蕾(歐陽佩珊 飾)﹝歐陽佩珊 飾﹞。唐蕾性情激烈，敢愛敢恨，對柳遲一見鐘情，終以深情感動之，二人結為夫婦，攜手闖出山莊。唐蕾不幸受傷，得楓葉樓樓主蝶衣(莊靜而 飾)姑娘﹝莊靜宜飾﹞所救。蝶衣對柳遲亦癡心一片，無奈柳遲已娶妻，只得將感情長埋心底。謙之養子夢非謀奪武林盟主寶座，陷害柳好友胡不肖，謙幼女紫君﹝雪梨 飾﹞急往找柳遲相助。究竟柳遲能否阻止夢非的陰謀？