第五次反圍剿失敗。紅軍大部隊奮勇突圍，在湘江邊遭到了敵人的圍追堵截。紅三團十三連連長趙大刀接到團長馬起義的命令，率部隊在摩云嶺主峰阻擊敵人。敵十八團團長曾信雄欣賞趙大刀的英勇，下令要活捉趙大刀。馬起義率領的三團和王遵義帶領的九團也和敵人進行了殊死的戰斗。鄉紳的女兒趙果是有進步思想的女師范學生，她不愿嫁給國民黨軍官曾信雄，與同學柳梅相約出逃。趙大刀意外俘獲了從國民黨隊伍里開小差的韓馬館。馬起義在突圍的途中負傷，在柳梅的父親柳郎中家療傷，與搜捕的敵人遭遇，柳郎中被打死，馬起義掩護了趙果的父親，帶傷逃走。趙父催趙果和柳梅出逃，將馬起義留下的手表交給了趙果。趙大刀埋葬了戰友們的遺體，押解著韓馬館踏上了尋找紅軍的路……